《存股筆記》6年存到300張股票 不敗教主 陳重銘

作者學到的六堂課：

1. 專注好自己的本業，有穩定的工作才可以做好投資
• 努力開源，增加收入
2. 節流
• 省下買車養車錢
3. 學習理財知識
• 不道聽塗說
4. 危機入市、長期投資
• 金融海嘯時，很多股票被低估
5. 相信優秀的腦袋
• 企業老闆肯定比我們更會賺錢
6. 股利現金流
• 領到的股利繼續投入買股票

理財一定要趁早，努力學習投資的知識  by陳重銘

如何挑存股？

• 挑一家好公司
• 每年要賺錢
• 獲利要穩定
• 每年要發放股利
• 趁它倒楣的時候買
• 股價下跌若是因為外在利空因素影響，而非公司治理、獲利能力有問題，可以逢低買進
• 長期持有
• 賺到價差就賣掉，那就領不到後續更多的股利了

賺股息、還是賺價差？

• 股利
• 只要公司不倒閉，每年都有股利可以領，也就是源源不絕的現金流
• 資本利得
• 若是長期的存股族，資本利得便不是重點

好股票抱20年也不要放

「如果你想要有1棵大樹可以吃果子、乘涼，什麼時候種樹最好？」

答案是「20年前」

分析好產業的未來發展趨勢，只要低價買進、長期持有。

投資股票，不能只是分析過去的數據，更重要的是要放眼未來。

ex.

電子業需要好的IC(2330台積電、3034聯詠)、螢幕(6121新普)，螢幕(2409友達、3481群創)還需等待轉機。

金融股是存股好選擇

相較於電子股，金融股穩定多了，

只要是績優龍頭股，有穩定的配股配息，「逢低慢慢買」就好了。

1. 輸的機率低
• 作者用電子股的股息買進中信金，成本近乎0
2. 增加現金流
• 一檔股票存夠之後，再繼續將股息投入其他檔股票

手中有股票 心中無股價

持續領的股息可以超過股價，這才是真正的「價值」。

股票價值 = 股利現金流 x 欲投資年數

舉3034聯詠做例子，10年平均股利是6.42元，願意投資20年，總共會收到128元的股利，這支股票的價值就是128元，通常打個8哲，也就是低於100元的價值時，就可以慢慢買進。

從藍海市場找長抱股

1. 經營者的誠信
• 不斷公開釋放好消息，卻拿不出成績的公司，要特別小心
2. 產業的趨勢
• 股票是看未來，過去的獲利並不是未來的保證，切記不要留戀過去，一定要了解產業的未來趨勢
3. 金融海嘯的洗禮
• 金融風暴可以淘汰掉體質較差的企業，在景氣低迷時，發掘出有競爭力的好公司，持續抱牢到景氣熱絡時，獲利將會十分可觀

買了就漲 越漲越要買？

1. 營收開始成長
2. EPS大幅成長
3. 工淤競爭力強
4. 需求暢旺

存股 vs 大盤指數高低

台股指數4000點左右，往下探底的機率只有8.5%，上漲的機率高達91.5%，買進持有幾乎是穩賺不賠，要違反投資心理。

低點不常來，只要持續「往下買」，參考20周線，跌破就開始買，越跌越買，成本就可以降低。

存股必懂的4個數字

1. 健保補充保費：當心因小失大
• 股利所得超過2萬元，直接乘上1.91%，就是要繳的補充保費金額。
• 配股以面額10元計算，若配發600股，金額就是6000元。
• 若配股配息是同一發放基準日，則合併計算，不同基準日，則分開計算。
• 可以將單筆股利所得分散到2萬以下(利用贈與給家人可以合法節稅)。
2. 可扣抵稅額：數額減半，要精打細算
• 指企業繳的所得稅率。
• 若扣抵稅額低於自己需繳的所得稅率，需要補繳稅。
• 若扣抵稅額高於自己需繳的所得稅率，則可以得到退稅
3. 配股配息不是越多越好
• 配股配息的多寡，是看公司去年的獲利；至於能不能填權息，則要看今年、明年的獲利。
4. 殖利率：別陷入越高越好的迷思
• 股票殖利率 = 每股現金股利 ÷ 每股現價
• 殖利率會隨股價變動，下跌時買進好公司的股票，獲得的殖利率就會增加
• 填權息最重要，只有填息，股息才是你的

克服恐慌 才能成為贏家

股價大跌危機入市
投資股票，其實是對抗自己的「恐懼」與「貪婪」。
想要阻斷人性對投資的影響，除了要冷靜判斷以外，最重要的就是「紀律」。

3個富餘 投資無後顧之憂

1. 心情富餘
• 買進股票就是買進一家企業，如果企業的獲利穩定成長，而且投資人可以領到穩定的顧惜，心情實在沒必要隨著股價而變動。
• 保有一顆悠閒的心，不要自尋煩惱。
2. 金錢富餘
• 唯有不缺錢的人才可以做好投資，所以請先找一個穩定的工作。
• 不要借錢來投資(融資)，若遇上意外，而慘遭融資斷頭，苦心經營多年的投資，都將化為烏有。
3. 時間富餘
• 巴菲特：「如果你沒有持有某支股票10年的打算，那麼連10分鐘也不要持有。」
• 要給好公司的股票足夠的時間成長。

12個方法 在恐慌中學賺錢

1. 國安基金護盤
• 台股是淺碟市場，容易超跌；國安基金進場護盤後容易上漲。
2. 財神爺來敲門
• 證券行人氣冷清、門可羅雀
• 股市成交量屢創新低
• 融資斷頭令萬箭齊發
• 加權指數來到近幾年低點
• 電視、新聞媒體一直鼓吹「現金為王」
• 國安基金開始護盤
• 以上跡象就是逢低買進績優股的好時機。
3. 不要天天看股價
• 太在乎股價，往往墜入想要低買高賣的漩渦中，不僅會大幅增加交易股票的費用，還有可能誤砍績優股。
• 巴菲特：「買進好股票後，要假設從明天開始股市會停止交易5年。」
4. 認輸是反轉的開始
• 彼得‧林區：「賣掉好股票，留下壞股票，如同在花園中砍掉美麗的花朵，只留下雜亂的野草。」
• 出售輸家、保留贏家，隨時滿手的好牌，想輸都難。
5. 價值比價格重要
• 當股價打折，但是公司基本面沒有變差、獲利沒有下降時，逢低加碼反而是正確的作法。
6. 掉下來的刀子不要接
• 一支股票若大跌，一定有它的理由，在搞清楚來龍去脈之前，寧可選擇觀望，也不要輕易出手。
7. 觀察績優龍頭股
• 當一個人即將破產，一定先出脫最不值錢的東西，保留最有價值的資產；直到被逼到絕境，才會把最值錢的資產拿出來賣。
• 當投資人恐慌到最後，會不理性的殺出最好的股票，造成績優龍頭股莫名其妙暴跌，此時通常是殺盤的最後一波，可以開始撿便宜的股票。
8. 紀律與執行
• 紀律可以避開人性心理上的弱點
9. 勇氣越大 獲利越大
• 股市低迷時進場，或是股市欣欣向榮時賣出，都需要更大的勇氣。
10. 人多的地方不要去
• 當人人積極買進、股價上漲一波段後，想買股票的都買了，這時候就缺乏後續買進的力道，不易再上漲。
11. 不要跟股票談戀愛
• 一旦公司經營能力下降，或是整個產業趨向沒落，要果斷出清。
12. 別太相信專家
• 不要盲從

不敗投資法 讓股票自動賺錢

1. 第1桶金
• 努力開源節流。
2. 把種子養成大樹
• 種樹需要時間；不要揠苗助長，用大倍數槓桿操作。
3. 維持自保電流
• 將股利持續投入，聚沙成塔。
4. 持續投入資金
• 繼續存錢、投入資金，資產累積速度會越來越快。
5. 吸收經驗
• 多讀書、學習前人的智慧，才能避免犯下相同的錯誤。

6類可長抱的定存股

1. 技術領先
• 2330台積電
2. 資源獨佔
• 3658漢微科
• 1723中碳
3. 專利優勢
• 2454聯發科
4. 通路優勢
• 2912統一超
• 9945潤泰新、2915潤泰全
5. 保全長照
• 9917中保
• 9925新保
6. 電信股
• 2412中華電

買股王、跟流行 通常沒好下場

1. 避免買得太貴
2. 不要買股王
3. 避開變化快速產業
4. 小心本夢比產業